El año 2017 trajo una serie de riesgos y oportunidades para los mercados financieros. Los principales riesgos que estuvieron latentes fueron: incertidumbre con respecto a la política monetaria de EEUU; incertidumbre política en los países desarrollados, principalmente en Europa; preocupaciones sobre el crecimiento de la economía mundial, especialmente con respecto a China; y posibles conflictos bélicos entre EEUU y Corea del Norte. Lo curioso fue que, con excepción del último, estos mismos fueron también los que marcaron la pauta en la volatilidad del año anterior (2016).

Pero a pesar de estos riesgos, no menores, los mercados financieros tuvieron un excelente año en términos de retornos. Jugo a favor el hecho de que los principales riesgos no se materializaron, y al mismo tiempo que el crecimiento de la economía mundial fue mayor al esperado.

La FED realizó 3 subidas de tasas de interés en el año, y ello fue de acuerdo a lo esperado, y al mismo tiempo lo hizo en medio de un crecimiento cada vez más robusto de la economía de EEUU. Con respecto a la incertidumbre política en Europa, el riesgo se redujo considerablemente luego de las elecciones en Francia, en donde no solo se disipó el principal riesgo, que era que salga elegido un candidato de extremadamente disruptivo, sino que el candidato elegido, Macron, ha logrado un importante avance en términos de confianza empresarial y perspectivas de crecimiento para este país.  

Por el lado de los activos de renta variable, las fuertes ganancias se dieron en casi todas las regiones. Las bolsas que más subieron, fueron las de los mercados emergentes, las cuales fueron impulsadas principalmente por las mejores perspectivas de crecimiento de la economía global, recuperación del precio de los commodites y depreciación del dólar. En segundo lugar, destaca Europa, en donde el fuerte crecimiento se dio luego de las elecciones en Francia, y con ella la reducción del riesgo político en la región. Por el lado de EEUU, la bolsa acumula ganancias superiores al 20% impulsada principalmente por la solidez de la economía, mejores utilidades de las empresas y mejores perspectivas por la aprobación de la reforma tributaria.

En el caso de la renta fija, también se dieron fuertes ganancias, y ello se debió principalmente a que la menor percepción de riesgo global, redujo los spreads crediticios de casi todos los activos de riesgo, y con ello fuerte ganancias de capital para los bonos. 

Bajo la óptica de un inversionista con un horizonte de inversión de largo plazo, cada evento de volatilidad representó una oportunidad para rebalancear los portafolios de inversión, pues luego de cada caída, hubo una fuerte recuperación.

Para el próximo año, podría esperarse retornos bastante más moderados a los de los 2 años previos, pues gran parte de las mejores perspectivas para el crecimiento mundial, así como la menor ponderación de los principales riesgos ya está incorporado en el precio de los activos. El próximo año sería un año más difícil para encontrar retornos en muchos activos, los cuales de acuerdo a diversas métricas se encuentran fuera del rango de lo considerado barato.

Artículo publicado en El Comercio.

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Resumimos el artículo de América Economía para destacar en 6 puntos, lo que Mariano Álvarez, gerente general de AFP Habitat, contó sobre nuestra trayectoria como la AFP más joven del mercado nacional y el equipo de inversiones que impulsa los fondos de más de 1,1 millones de afiliados.

1. AFP Habitat llegó a Perú en el año 2013

“Desde que llegamos, hemos ganado en rentabilidad en todos los fondos”, destaca Álvarez, además nos esforzamos para brindar el mejor servicio.

2. En AFP Habitat buscamos los mejores resultados en rentabilidad

En promedio, el número de aportes voluntarios creció 90% frente al año anterior, de acuerdo con la Asociación de AFP del Perú, mientras que el crecimiento de Habitat fue de hasta 150%.

Margen promedio de las AFP en rentabilidad (Rentabilidad Nominal del Fondo 2):

• Todas las AFP = 9.3%
• AFP Habitat= 10,49%

Fondo mixto y de riesgo medio (Rentabilidad promedio acumulada en los últimos 4 años):

• Total AFP: 39,71%
• AFP Habitat:43,60%

Asimismo, cuando la SBS flexibilizó el retiro de aportes voluntarios sin fin previsional para que sean ilimitados, los aportes crecieron. Según Álvarez, esto responde a la rentabilidad que ofrecemos.

3. Más de 1 millón de afiliados en tan solo cuatro años

Ganamos las dos primeras licitaciones de nuevos afiliados que se hicieron a nivel local. Así, conseguimos el 17,1% del mercado, equivalente a más de 1 millón de afiliados.

4. En AFP Habitat la tecnología es fundamental

Aprovechamos la tecnología para acercarnos al cliente. Promovemos la afiliación electrónica e innovaciones a nivel interno para obtener utilidades a mediados del tercer año en el país. Además, trabajamos con la SBS para implementar el traspaso electrónico, la consulta del estado de cuenta online y fuimos de los primeros en crear plataformas digitales que explican cómo funciona el Sistema Privado de Pensiones (SPP).

5. Tenemos 7 agencias de AFP Habitat para atención al cliente

De las 7 agencias de atención al cliente con las que contamos en Perú, 6 están fuera de Lima, y evaluamos abrir más. “Identificamos que el afiliado está en los centros comerciales. Ahí atendemos hasta las 8 o 10 de la noche, de lunes a domingo”, destacó Álvarez.

6. Queremos ayudar al independiente

Nuestro plan es sembrar un monto que crezca por la rentabilidad y que, a medida que aportes, el gobierno también lo haga. “Si obligas al independiente, se escapa. El producto debe ser atractivo para que sea voluntario”, dice el CEO de Habitat. Él comenta que la reforma del 95.5% podría conllevar un alto costo social si los pensionistas se gastan todos sus fondos.

Finalmente, destacamos nuestro proceso de crecimiento como la AFP más joven del mercado porque demostramos la habilidad de nuestro equipo para lograr la mejor rentabilidad y ofrecer el servicio más personalizado.

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Mantener prácticas de buen gobierno corporativo sin duda redunda en un mayor valor para los accionistas de una empresa, pues ello impacta directamente en un menor costo de capital y por lo tanto en una mayor valorización de la inversión. Las buenas prácticas de gobierno corporativo apuntan a tratar a todos inversionistas por igual, y en la medida en que ello realmente se aplique, la confianza en el mercado de valores se fortalecerá, habrá más inversionistas y las oportunidades de financiamiento para las empresas del país serán mejores.

La regulación formal en el mercado de valores es fundamental para el buen funcionamiento del mismo. Tener a un regulador oficial activo en la supervisión del comportamiento de las empresas que operan en los mercados genera tranquilidad a los inversionistas; sin embargo, muchas veces el alcance de la regulación formal no es suficiente para ejercer todos los mecanismos de supervisión adecuados. Es ahí donde cobra importancia el rol de la autorregulación. La autorregulación es la acción que cumplen los inversionistas en supervisar a las empresas en las que ellos invierten, y muchas veces esta regulación puede llegar a ser más eficaz que la formal. Las buenas prácticas de gobierno corporativo van más allá de la regulación y no necesariamente una mala práctica de gobierno corporativo es ilegal o está sujeta a una intervención del regulador.

Cuando una empresa decide recurrir al mercado de valores para levantar capital tiene que estar dispuesta a abrir su información para que los inversionistas puedan decidir la conveniencia de la inversión. Los incentivos deberían de estar alineados, por un lado, la empresa que busca financiamiento tiene el incentivo de mostrarse como una empresa que cumple con buenas prácticas de gobierno corporativo con sus inversionistas; mientras que, por otro lado, los inversionistas tienen el incentivo de cuidar su inversión exigiendo las mejores condiciones para la misma y al mismo tiempo supervisando que la empresa cumpla con las buenas prácticas de gobierno corporativo, que finalmente redundarán en un beneficio para ellos mismos.

No todos los inversionistas tienen la misma capacidad para identificar las prácticas inadecuadas de buen gobierno corporativo, pues muchas veces estas son muy sutiles. Normalmente son los inversionistas institucionales los que muchas veces pueden identificar las malas prácticas. El rol de los inversionistas activos es muy importante en el mercado de capitales, pues muchas veces estos pueden ejercer la presión adecuada a las empresas para que actúen en el beneficio de todos los inversionistas. Esta presión va desde plantear los temas de manera formal en las juntas de accionistas hasta la desinversión total.

Una empresa que no tiene buenas prácticas de gobierno corporativo, tiene un valor de mercado menor, por un lado porque menos inversionistas están dispuestos a comprar su las acciones su empresa y por otro lado porque le es más costoso emitir deuda, pues los inversionistas que perciben un mayor riesgo en invertir en la empresa no querrán hacerlo o si lo hacen exigirían una tasa de interés mayor. 

Artículo publicado en El Comercio.

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Son muchas las personas que siguen trabajando a pesar de haber superado la brecha de la jubilación: los 65 años. Según datos de AFP Habitat, solo 15% del total de afiliados aptos para una jubilación iniciaron su trámite de pensión o hicieron consultas sobre el tema.

De hecho, algunos de los afiliados que están aptos para jubilarse no inician su trámite porque temen ser retirados de sus cargos. Ellos creen que la jubilación y el trabajo (juntos) es un imposible.

Es nuestro deber informarte que puedes ser jubilado y trabajador a la vez. Y esto te generará un ingreso doble: el de su salario y el de su pensión.

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Para trabajar luego de la jubilación

Cuando te llegue el momento de la jubilación, debes entender que ésta no significa despedirte de tu vida laboral. A menos que así lo quieras. Si te jubilas puedes seguir desempeñándote como siempre, pero primero debes:

• Comunicar a tu AFP el deseo de continuar trabajando
• Informar a tu empleador la intención de no seguir aportando a través de una declaración jurada

Luego de seguir estas instrucciones, tu salario quedará libre de descuentos de aportes porque ya no sería necesario seguir aportando si ya te jubilaste. Pero, ¿qué pasaría si no lo comunicas?

• La empresa te seguirá descontando
• Tu dinero seguirá yendo a la AFP, pero no se irá a tu cuenta
• Los aportes irán a una cuenta dentro de la AFP y seguirán ahí hasta que presentes una solicitud de devolución de aportes

Procesos para que te jubiles y continúes con tu vida laboral

Muchas personas desconocen lo que hemos señalado previamente y, cuando trabajan luego de la jubilación, no se dan cuenta que aún tienen descuentos de AFP en sus boletas de pago. Debes considerar que, si ya te jubilaste, el descuento por AFP ya no debe existir.

“El dinero que recibes por la prestación de tus servicios, al estar libre de descuentos de la AFP, debe ser porcentualmente mayor”.

Debes verificar tus boletas observando la fecha de inicio de tu trámite de jubilación y durante cuántos meses se te descontó por concepto de AFP para que puedas hacer efectiva tu solicitud de devolución de aportes. Este dinero solo será entregado si lo solicitas.

Mediante este proceso obtendrás de vuelta todos los pagos que hiciste innecesariamente durante “X” meses. Recuperarás el dinero que te corresponde como persona libre de aportes y apta para continuar trabajando.

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El cuidado de la salud es uno de los principales pilares para llevar una vida plena. Es por eso que, si decide jubilarse, seguirá contando con un seguro de salud. ¿Cómo? Pues aportando el 4% del monto total de su pensión o en caso de haber retirado el 95.5% de su fondo previsional, el 4.5% restante será depositado a EsSalud.

Los descuentos mencionados le dan derecho al jubilado de atenderse en EsSalud con la regularidad de un trabajador dependiente. Sin embargo, en caso de ser un pensionista, la atención en el seguro solo será efectiva a partir del tercer aporte, tal como sucede cuando uno empieza a trabajar.

Sin preocupaciones

Si se hace el retiro del 95.5%, el 4.5% restante que es destinado al seguro de salud garantizará una cobertura vitalicia. Mientras que, si se hace pensionista, este servicio será descontado de su pensión mensualmente.

Con respecto a los beneficiarios (hijos menores de edad, hijos inválidos, cónyuge o concubina y padres que dependían directamente), solo gozarán de este servicio quienes hayan sido declarados en la solicitud de pensión del jubilado.

No obstante, en el caso de quienes hayan aportado el 4.5% del fondo total, será el jubilado quien debe declarar a sus beneficiarios en EsSalud, este trámite es personal y se hace luego de optar por la decisión de retiro.

Especificaciones

Si el afiliado que hace su retiro del 95.5% tiene un seguro de EsSalud activo, debe comunicar a la AFP cuando el seguro ya no se encuentre activo, pues cuando la AFP haga el aporte del 4.5% y quiera activar su seguro de jubilado, no podrá hacerlo pues no está permitido tener dos seguros activos a la vez.

Además, debe considerarse que, como se retiró todo el fondo y, evidentemente no está recibiendo una pensión, en caso falleciera el titular, los beneficiarios se quedarían sin pensión y, por consiguiente, sin seguro.

A diferencia de los jubilados pensionistas, pues en caso de fallecimiento, dejan a sus beneficiarios una pensión de sobrevivencia, a la cual también se le aplicaría el descuento del 4%, lo que les permitiría gozar de un seguro de salud.

Destaque

Ante la posibilidad de dejar a nuestros beneficiarios sin un seguro de salud, lo recomendable es que las personas reflexionen bien antes de tomar una decisión de optar por un retiro total o parcial, con el fin de que genere una pensión de sobrevivencia a sus beneficiarios, en caso tuviera, y así, ellas cuenten con el seguro.

Además, debemos destacar que, en caso haya inconvenientes con el seguro, el jubilado pensionista debe comunicarse con su AFP, pues ella se encargará de dar el sustento que le soliciten.

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La mayoría de los problemas que aquejan a la sociedad son consecuencia de la desinformación. Es así que las personas pueden dejar de recibir una pensión porque no saben cuáles son sus derechos. Hay millones de peruanos que aportan a los fondos del Sistema Privado de Pensiones, pero ¿cuántos de ellos saben que van a tener derecho a una pensión? o, ¿han informado de ello a sus familiares para que, en caso les ocurra algo, sepan que pueden percibir una pensión por su condición de parientes?

Cultura preventiva

Muchas veces, cuando alguien fallece, la esposa o el esposo, la pareja (conviviente), los hijos e incluso los padres, no tienen idea de que esta persona aportaba a una AFP. Y esto se debe a que no solemos compartir esta información (bastante importante) con las personas que viven con nosotros. Al no informar sobre ello, nuestra familia no tiene manera de saber que aportamos a un fondo de pensiones y que contamos con un seguro en caso tengamos un accidente o enfermedad, o incluso, en caso que muramos. Por eso, en el listado de teléfonos importantes debiéramos añadir el de la AFP.

Lo ideal es sentarnos a conversar con nuestras parejas, hijos y/o padres sobre estos asuntos, así sabrán que cuentan con espaldo económico si por alguna razón no podemos trabajar o morimos.

Es muy importante que la documentación que demuestra los lazos de parentesco con el afiliado a una AFP esté en regla para evitar retrasos en los trámites, por ejemplo, la partida de matrimonio, la declaración de unión de hecho (convivencia), partidas de nacimiento de los hijos, entre otros.

Tip

Si usted es afiliado a una AFP y sufre de alguna enfermedad degenerativa o mortal u otra que le impedirá en el futuro manifestar su voluntad o hacer uso de sus facultades físicas y/o mentales, le sugerimos que tramite ante un notario público, el otorgamiento de un poder a favor de una o varias personas para que, llegado el caso, pueda realizar, en su nombre, el trámite para solicitar una pensión de invalidez.

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En Perú, la jubilación ordinaria es a partir de los 65 años, sin embargo, no todas las personas llegan a esta edad haciendo aportes debido a determinadas circunstancias que lo impiden. Por eso existen leyes que otorgan una jubilación anticipada para el afiliado que cumple con determinados requisitos.

Por ejemplo, si una mujer de 50 años lleva más de doce meses desempleada, puede jubilarse, de igual manera se aplica a los hombres de 55 años. La jubilación también procede si el fondo acumulado permite obtener una pensión igual o mayor al 40% del promedio de sus remuneraciones percibidas durante los últimos diez años.

Asimismo, hay otros tipos de jubilaciones anticipadas, es el caso de los trabajadores que realizan labores de riesgo o las personas que solicitan una pensión de invalidez en casos de enfermedad terminal como el cáncer.

Estos son los tipos de jubilación vigentes:

• Jubilación por Edad Legal (65 años)
• Jubilación por Enfermedad Terminal
• Jubilación Anticipada por Desempleo
• Jubilación Anticipada Ordinaria (antes de los 65 años)
• Jubilación Anticipada para Trabajadores de Labores de Riesgo

Procedimiento

Antes de iniciar los trámites de jubilación, el afiliado debe verificar si las retenciones que le hizo su empleador son parte de su fondo actual. ¿Cómo?, pues ingresando a Mi Cuenta Habitat, desde www.afphabitat.com.pe o, si está registrado, a través del Estado de Cuenta Virtual que los aportantes reciben cada mes en su correo electrónico.

Si el afiliado identifica que el empleador no ha aportado los montos que le retuvo, debe informar a su AFP para que realice los cobros correspondientes, pues la pensión que el jubilado recibe se basa en el monto acumulado hasta el momento del inicio del trámite.

Al iniciar el proceso de jubilación, el aportante recibe una asesoría sobre el retiro del 95.5% con el fin de informarle que tiene la capacidad de retirar un monto significativo de su fondo acumulado. Después de esto se le da a conocer el estimado de la pensión o la devolución de su dinero.

Si el afiliado decide retirar la totalidad de sus fondos (95.5%), debe conocer las opciones que le ofrece su AFP, por ejemplo, invertir parte de su dinero para generar rentabilidad a través de aportes voluntarios sin fin previsional.

Informándonos

Se le explica al afiliado cada uno de los posibles panoramas sobre su jubilación. Por ejemplo, el asesor plantea lo que puede suceder si se retira un 20% del fondo para calcular la pensión que el jubilado recibirá y así, variando porcentajes y tipos de pensión, el interesado puede optar por la opción que mejor se le acomode.

Y no solo se explica lo que podría pasar con la distribución del dinero del aportante, los modos para retirarlo o reinvertirlo, también se le informa acerca de la cobertura de su seguro médico y sus alcances con los familiares (beneficiarios) de acuerdo con la modalidad de pensión que elija:

• Retiro Programado
• Renta Vitalicia Familiar
• Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida
• Renta Mixta
• Renta Combinada
• Renta Vitalicia Bimoneda
• Renta Vitalicia Escalonada

Si el afiliado elige una pensión, debe declarar a sus beneficiarios: pueden ser los padres que dependan económicamente de él o ella, hijos menores de edad o en casos específicos, mayores, además de la cónyuge o concubina.

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Al finalizar el mes, todos los trabajadores recibimos una boleta de pago donde se especifican los días que hemos laborado, las faltas, los bonos y algunas retenciones, entre ellas, los de la AFP.

La retención que hace nuestro empleador para el Sistema Privado de Pensiones se divide en tres conceptos: un monto que se dirige exclusivamente a nuestro fondo individual, otro que representa el pago del seguro y, por último, la comisión que cobra la AFP por administrar nuestro fondo.

La suma de estas retenciones se ve reflejada en un porcentaje de nuestro salario, no obstante, esta retención no significa que estemos haciendo los aportes, pues no es garantía de que nuestro empleador haya hecho el aporte correspondiente a la AFP y que el dinero ingrese a nuestro fondo.

Seguimiento

Para asegurarnos de que el monto retenido por nuestro empleador haya sido abonado en nuestra cuenta, podemos verificar el estado de cuenta que nos envían las AFP a nuestro correo electrónico o en el caso de nuestros afiliados, también se puede validar ingresando en Mi Cuenta Habitat a través de la página web.

Conocer tu Estado de Cuenta es sencillo y hay más de una opción para hacerlo, puedes solicitarlo en las agencias o llamando a la central, sin embargo, la manera más responsable es a través del Estado de Cuenta Virtual, pues el envío es mensual, permitiéndote tener un mejor control de tus aportes y rentabilidad, además de que protegerás el medio ambiente y podrás ganar muchos premios.

Importancia

Hacer seguimiento a nuestro fondo tal vez no es una de las prioridades que tienen las personas en su día a día, sin embargo, no podemos ignorar todos los beneficios que podemos perder si no somos conscientes de la regularidad con la que son abonados nuestros aportes.

La continuidad del aporte es vital por dos razones; la primera, para alimentar el fondo, pues en los primeros años éste crecerá más por aportes que por rentabilidad y segundo, para tener activa la cobertura del seguro, el cual solo será efectivo si se han hecho por lo menos cuatro aportes en los últimos ocho meses anteriores a la fecha del siniestro.

El seguro cubrirá nuestras necesidades y las de nuestros beneficiarios en caso de fallecimiento a través de una pensión de sobrevivencia o pensión en caso de invalidez.

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